於是，張獻忠有了投降的想法。

這次，是真心歸降。沒有彆的原因，因為他發現，朱慈烺是個明主。

張獻忠和李自成一樣，都曾在走投無路的時候，投降過明廷。可是投降之後，很快就又造反了。

崇禎九年，農民軍已發展壯大到幾十萬人，在河南會合時，常連營百裡，而當時張獻忠的部隊就有十萬人以上。

同年九月，闖王高迎祥遇伏被俘，被淩遲處死。李自成等大部轉戰於潼關以西地區，張獻忠所部遂成為潼關以東地區官軍攻擊的主要目標。

張獻忠所部轉戰於鄂、豫、皖時，多次打敗官軍。攻進河南時一舉占領許州，殺了左良玉的哥哥。次年三月，在安慶家店的戰鬥中又擊斃明將潘可大等人。

但是，由於流民軍各部缺乏統一部署和協同行動，每部各自為戰，到了崇禎十一年春，各路農民軍均連遭挫折。

特彆是崇禎十年四月，明朝兵部尚書、內閣大學士楊嗣昌策劃了“四正”、“六隅”、“十麵張網”的圍剿戰略，李自成在陝西遭到幾次失敗，劉國能等也在河南歸順朝廷，都給張獻忠的隊伍帶來了巨大的困難。

張獻忠在進襲南陽的戰鬥中被左良玉軍擊敗，本人也受了傷，幸被部下孫可望力救脫險，遂帶部隊退居穀城（。在官軍的強大攻勢下，為了保存實力，張獻忠在穀城、羅汝才在鄖陽，分彆接受了兵部尚書熊文燦的“招撫”。